軌道交通比較多用于稱呼在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)中新建的各種中短距離客運鐵路系統(tǒng)。我國軌道交通裝備制造業(yè)經(jīng)歷60多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一體化的軌道交通裝備制造體系。改革開放后，社會經(jīng)濟的快速發(fā)展引發(fā)城市交通需求的急劇增長。

　　截至2020年底，中國內(nèi)地累計有40個城市開通城軌交通運營。隨著城市化進程的進一步加速，中國的城市軌道交通建設(shè)有望迎來黃金發(fā)展期。

　　2020年中國城軌交通運營里程創(chuàng)下新高

　　2013-2020年，我國城軌交通運營線路長度逐年增長。截至2020年底，中國內(nèi)地累計有40個城市開通城軌交通運營，運營線路達到7978.19公里。

圖表1：2013-2020年城軌交通運營線路總長度趨勢圖(單位：公里，%)
　　2013-2020年，城軌交通運營線路呈上升的趨勢。2020年我國新增城市軌道交通運營線路36條，累計達到247條。

圖表2：2013-2020年城軌交通運營線路趨勢圖(單位：條，%)
　　2013-2019年，城軌交通客運量呈上升的趨勢。其中，2019年我國城市軌道交通累計完成客運量237億人，增長12.5%; 2020年我國城市軌道交通累計完成客運量前瞻預(yù)測約為265億人?？瓦\量總規(guī)模的穩(wěn)定提升表明城軌道交通在我國仍有較大市場需求。

圖表3：2013-2020年城軌交通客運量總規(guī)模趨勢圖(單位：億人，%)
　　城市人口和規(guī)模的擴張刺激城市軌道交通市場

　　中國城鎮(zhèn)居民人口總數(shù)在以每年3.4%的速度增長，與此同時，民用汽車擁有量的年平均增速則達到了16.0%，這意味著中國的城市交通狀況正面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。相比于其他的公共交通工具，城市軌道交通具有大運量、低能耗、高速度等優(yōu)勢，這讓城市軌道交通逐漸備受關(guān)注。

　　預(yù)測到2020年我國城市人口超過87000萬人，預(yù)計到2025年將超過95000萬人。城市人口的快速積累和增長是促進城軌交通建設(shè)的關(guān)鍵因素，預(yù)計未來五年內(nèi)我國主要城市軌道交通仍有較大市場空間。

圖表4：2020-2025年我國城市人口趨勢圖(單位：萬人)
　　在客運量方面基本呈現(xiàn)公共汽車客運量保持低增長、軌道交通客運量保持高增長的格局，客運量比例呈現(xiàn)軌道交通逐步增大、公共汽車逐步減少的發(fā)展趨勢。

　　根據(jù)近幾年我國城市軌道交通客運量的增速進行預(yù)測，2021年全國城市軌道交通客運量超過272億人次，到2026年我國軌道交通客運量將接近380億人次。

圖表5：2021-2026年全國城市軌道交通客運量預(yù)測(單位：億人次)
　　地鐵仍占主導(dǎo)地位

　　截至2020年底，我國城軌交通運營線路長度方面，地鐵占比79%，占主導(dǎo)地位，占有率較上年有所上升;市域快軌占比10.10%;現(xiàn)代有軌電車占比6.09%;輕軌占比2.73%;可以看出我國城軌交通發(fā)展仍然走的是以地鐵為主導(dǎo)，多種線路協(xié)同發(fā)展的方向。

圖表6：截至2020年底城軌交通運營線路制式結(jié)構(gòu)圖(單位：%)
　　城市軌道交通投資規(guī)模進一步擴大

　　2014-2019年，城市軌道交通投資規(guī)模逐年增長。2019年，中國大陸地區(qū)城軌交通完成投資5958.9億元，在建線路總長6902.5公里均創(chuàng)歷史新高?？裳信鷱?fù)投資累計46430.3億元。

　　根據(jù)近幾年我國城市軌道交通投資額的增速進行估算得到，2020年我國城市軌道交通投資額約為6571億元。未來隨著我國在建、規(guī)劃線路規(guī)模進一步擴大、投資額持續(xù)增長建設(shè)速度穩(wěn)健提升。

圖表7：2014-2020年中國城市軌道交通投資完成額規(guī)模(單位：億元)
　　以地鐵為例，城市軌道交通建設(shè)主要可以分為土木工程建設(shè)和以機車購置、信號系統(tǒng)建設(shè)為主的機電設(shè)備建設(shè)。其中土木工程費用在地鐵建設(shè)費用中占比達到70%，主要用于車站建設(shè)和區(qū)間線路建設(shè);車輛、信號、自動售檢票系統(tǒng)等機電設(shè)備投資建設(shè)占比30%。

　　以北京地鐵4號線為例，其建設(shè)投資154億元，其中107億元用于土建工程的投資建設(shè);47億元用于機電設(shè)備投資建設(shè)。

圖表8：中國地鐵投資的構(gòu)成(單位：%)
　　預(yù)測中國地鐵運營里程將在2026年突破1.2萬公里

　　目前，全國各地城市軌道交通建設(shè)輻射范圍不斷擴大，“十三五”期間，我國地鐵運營里程將增長超過5400公里，預(yù)計到2021年，中國地鐵運營里程將達到7436公里，到2026年，有望突破12000公里。

圖表9：2021-2026年中國地鐵運營里程預(yù)測圖(單位：公里)
　　根據(jù)往年輕軌市場規(guī)模分析，輕軌運營里程占軌道交通的比重仍將上升。分析預(yù)測，“十三五”期間，我國輕軌也將迎來黃金發(fā)展期，預(yù)計到2026年，運營里程將超過300公里。

圖表10：2021-2026年中國輕軌市場規(guī)模預(yù)測圖(單位：公里)